Nguồn: insurancebusinessmag.com

Hãng đánh giá tín nhiệm Fitch Ratings vừa đưa ra dự đoán, tình hình kinh doanh của phân khúc bảo hiểm tài sản & tai nạn (P&C) ở Mỹ sẽ được cải thiện trong năm 2023.

Động lực của sự cải thiện này là do việc tăng phí bảo hiểm ở các phân khúc ô tô và tài sản đang hoạt động kém hiệu quả. Tuy nhiên, tình trạng lạm phát leo thang và kinh tế vĩ mô bất ổn cũng có thể gây biến động đến các yêu cầu bồi thường, qua đó ảnh hưởng khả năng sinh lời từ kinh doanh bảo hiểm.

Fitch nhấn mạnh, doanh thu pháp định của ngành bảo hiểm đã giảm 31% vào năm 2022, nguyên nhân chủ yếu là do tình trạng kinh doanh xuống dốc ở các phân khúc bảo hiểm con người. Theo báo cáo, điều này dự kiến sẽ được cải thiện vào năm 2023, nhờ việc thực hiện điều chỉnh giá và thẩm định gần đây trong bối cảnh tiêu chuẩn hóa các tổn thất thiên tai được bảo hiểm.

Dự đoán của Fitch dựa trên tỷ lệ kết hợp^[1] là 100,4%, cho thấy ngành bảo hiểm có thể sẽ không có lợi nhuận trong năm 2023. Các tổn thất trên mức trung bình liên quan đến thiên tai và kết quả kinh doanh sụt giảm của phân khúc bảo hiểm ô tô khiến tỷ lệ kết hợp của ngành bị đẩy lên 3 điểm phần trăm so với năm 2022, ở mức 102,5% – cao hơn đáng kể so với mức 99-100% vào 4 năm trước. Fitch lưu ý rằng tình hình tỷ lệ kết hợp chung của phân khúc bảo hiểm thương mại cũng có thể sẽ tệ hơn so với mức lợi nhuận bảo hiểm tích cực hiện tại.

Bên cạnh đó, lợi nhuận trên vốn thặng dư^[2] dự kiến sẽ tăng trở lại vào năm 2023. Sau khi tăng 39% trong khoảng năm 2018 đến năm 2021, vốn thặng dư của các chủ hợp đồng bảo hiểm đã giảm 7% xuống còn 980 tỷ USD (khoảng 23 triệu tỷ VND) vào năm 2022 và có thể giảm nhiều hơn mức trung bình 7% của 10 năm qua.

Báo cáo cũng dự đoán mức tăng phí bảo hiểm trực tiếp sẽ cải thiện đôi chút vào năm 2023, duy trì trên định mức trong quá khứ nhờ vào việc tăng phí ở phân khúc bảo hiểm con người. Mức phí bảo hiểm trực tiếp đã tăng hơn 9% trong năm 2022, liên tiếp từ năm 2021, do tỷ lệ phí tăng ở các phân khúc thương mại và con người.

Ngoài ra, Fitch cho rằng sự biến động mạnh ở chi phí bồi thường mà công ty bảo hiểm có thể phải trả sẽ dẫn đến tình trạng dự trữ bất lợi trong tương lai. Sự thất thường ở tổn thất do thiên tai “vẫn đáng lo ngại”, bên cạnh chi phí tái bảo hiểm tăng mạnh và nguồn cung bảo hiểm uy tín ngày càng ít hơn.

——————————————————————-

^[1] Tỷ lệ kết hợp (combined ratio): là tổng các loại chi phí tính trên doanh thu phí bảo hiểm gốc. Nếu tỷ lệ này lớn hơn hoặc bằng 100% đồng nghĩa với việc hoạt động kinh doanh bảo hiểm thua lỗ. Tỷ lệ kết hợp cho thấy công ty bảo hiểm/ tái bảo hiểm có lợi nhuận trong nghiệp vụ bảo hiểm hay không mà không xem xét đến lãi đầu tư từ phí bảo hiểm thu được.

^[2] Vốn thặng dư (surplus/ policyholder surplus): là tài sản của công ty bảo hiểm sau khi thanh toán các khoản nợ cho tất cả chủ hợp đồng.